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大盘全天高开后震荡走高，创业板指领涨。盘面上，赛道股集体反弹，光伏、储能概念股掀涨停潮。
半导体板块震荡走强，酒店旅游股盘中大涨。下跌方面，抗疫相关板块集体调整。总体上个股涨多跌少，两市超3600只个股上涨。沪深两市今日成交额6243亿，较上个交易日放量390亿。
板块方面， TOPCON 电池、酒店、 POE 胶膜、一体化压铸等板块涨幅居前，教育、房地产开发、熊去氧胆酸、抗病毒面料等板块跌幅居前。
今天的研报聚焦粮食、光伏逆变器、计算机策略三个方向
关键词一：粮食
来源：天风证券、华创证券
相关公司：大北农、隆平高科、登海种业、荃银高科、大禹节水、苏垦农发
核心看点：
此次中央农村工作会议对于农业强国地位更为强调，对于粮食安全提出具体目标，提出科技和改革双轮驱动，要求种业抓出成效等。
粮安”大主题下，种源“自主可控”尤为重要，具备前瞻技术能力和技术储备的性状公司以及具备优秀品种的育种企业将有望充分受益。
中央农村工作会议12月23日至24日举行。会议主要内容：
1）对“农业强国”根基地位给予认可，对“粮食安全”更为强调。2021年中央农村工作会议提出“要全力抓好粮食生产和重要农产品供给”；相比之下，2022年中央农村工作会议提出“保障粮食和重要农产品稳定安全供给始终是建设农业强国的头等大事”，并对粮食产量增产提出具体目标，即“要实施新一轮千亿斤粮食产能提升行动”。
2）会议提出建设农业强国的依靠力量——科技和改革双轮驱动。其中核心技术提出聚焦“底盘技术、核心种源、关键农机装备”，对于技术变革强调“以产业急需为导向”。
3）本次会议提出保障粮食安全要抓住耕地和种子两个要害，提出“把种业振兴行动切实抓出成效”，相比此前的倡议型表述，此次对于种业要求“成效”。
分析师吴立认为，此次国内转基因种子政策推进有望持续深化，转基因技术储备丰富的公司有望在转基因种业市场取得先发优势。此外在耕地和粮食重要性提升背景下，农田水利相关标的也有望获益。
分析师雷轶认为，随着动物蛋白需求不断增长饲用原料需求量持续提升，我国主要粮食以及肉类自给率均呈下降趋势，生产效率端来看，良种对粮食增产贡献率已超45%，“粮安”大主题下，种源“自主可控”尤为重要，今年以来转基因相关政策继续密集出台，预计后续随着首批品种审定证书落地，23年有望启动商业化推广进程，格局向头部集中，具备前瞻技术能力和技术储备的性状公司以及具备优秀品种的育种企业将有望充分受益。
关键词二：光伏逆变器行业
来源：东方证券
相关公司：阳光电源、固德威 、锦浪科技
核心看点：
组串式逆变器成为市场主流，国产产品在全球具备价格优势，国内企业加速全球扩张 ；
碳中和趋势下，全球光伏装机增长确定 ，逆变器迎来存量替换阶段，储能逆变器需求大增。
1）组串式逆变器在产品性能方面具有优势，组串式逆变器适合复杂地形，可以提高发电量。并且，随着技术发展，组串式和集中式逆变器成本差距逐年减小，此外，全球分布式光伏装机占比提升和我国整县推进分布式光伏建设提升组串式逆变器市场占比。
2、海外市场高毛利吸引国内企业出海，国产产品受益于较低的成本在全球具备价格优势，有望迅速打开市场；此外中国企业的产品性能范围广，产品迭代速度快，服务响应速度快，进一步巩固了中国企业的全球地位。目前中国逆变器企业全球市场份额接近 60%，根据测算，中国企业全球份额极限接近 85%，仍然有巨大的空间。
3、光伏新增装机高速增长，国内光伏新增装机有望从 2021 年的 55GW 增长至 2025 年的 110GW，增量翻倍。另外，随着光伏装机发展多年，逆变器迎来存量替换阶段。根据IHS Markit 预计 2020 年全球光伏逆变器替换需求增长 40%，达到 8.7GW。
4、受政策推动，新能源电站配置储能成为强制需求，电网侧独立储能和共享储能电站商业模式有望打通，储能进入发展快车道。并且储能使用的逆变器与光伏并网逆变器技术相似，储能逆变器为相关逆变器公司带来增量业务。 根据测算，2021 年全球逆变器市场空间为 543 亿，2025 年为 1367 亿。
关键词三：计算机策略
来源：光大证券
相关公司：太极股份、金山办公、神州数码、注新大陆、博思软件、经纬恒润、千方科技
核心看点：
信创周期将于2023年来临，党政领域信创启动最早、渗透率最高，金融、电信等关键行业信创应用有望快速发展。
传统产业数字化改造带来效益明显，企业数字化转型的意愿强烈，我国第一、第二和第三产业数字经济的渗透率稳步增长。
我国政府将信创提升至国家战略层面，提出“2+8”安全可控发展体系。其中“2”是指党政两大体系，“8”是指八大主要行业，包括金融、石油、电力、电信、交通、航空航天、医院、教育。
信创周期将于2023年来临，党政和金融信创渗透率处于第一梯队。电信、交通、电力、石油、航空航天处于第二梯队。教育、医院领域渗透率最低，处于第三梯队。其他行业如汽车、物流、烟草等预计于2023年开始进行信创改造。信创相关产业链包括基础硬件、基础软件、应用软件、安全服务和外设设备。
信创产业快速推进，根据“十四五”规划，党政信创和重点行业信创有望在2025年之前完成，建议关注三条投资线索：一、基础硬件：服务器与PC，打印机与外设等。二、基础软件：国产操作系统、数据库、中间件。三、应用软件。
“数字经济”的推进顺序：
方向一、数字政府。数字政府产业链主要参与的厂商为：基础设施提供商、基础软件及业务应用提供商、系统集成与运营服务厂商、网络安全提供商。
方向二、数字产业。传统产业数字化改造带来效益明显，企业数字化转型的意愿强烈，我国第一、第二和第三产业数字经济的渗透率稳步增长。工业互联网为产业数字化提供的新途径，煤炭、建筑、电力等传统行业数字化转型刚刚起步，未来空间广阔。
方向三、信息安全。行业领先企业在客户资源、技术实力和公司管理等多方面都具备明显的优势，未来还将优先受益于行业的快速发展。现阶段出台的政策主要集中于数据安全、个人信息保护和关键基础设施领域，预计该领域的需求增加更加明显。
方向四、数字人民币。数字人民币定位是法币，数币正式推广运营前夕，相应社会配套设施升级改造为刚性需要。支付硬件市场、银行IT升级改造市场、数字人民币推广与场景服务市场将率先受益。
研报原文可以添加妙妙子微信（huxiuvip302）获取
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