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大盘全天低开高走迎来开门红，三大指数均小幅上涨，沪指重新站上3100点。
盘面上，数字经济相关板块全线大涨，概念股掀涨停潮。蒙脱石散概念股大涨。赛道股展开反弹，光伏、风电等板块领涨。下跌方面，消费股陷入调整，旅游酒店方向领跌，西安旅游跌停，西安饮食跌超8%。总体上个股涨多跌少，两市超4100只个股上涨，超130只个涨停或涨超10%。
沪深两市今日成交额7888亿，较上个交易日放量1847亿。板块方面，蒙脱石散、数据要素、国资云、信创等板块涨幅居前，旅游酒店、食品、零售、白酒等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.88%，深成指涨0.92%，创业板指涨0.41%。北向资金全天净卖出6.45亿元，其中沪股通净卖出21.35亿元，深股通净买入14.9亿元。
今天的研报聚焦数据要素、农林牧渔两个方向。
关键词一：数据要素
来源：东吴证券
相关公司：易华录、云赛智联、深桑达A、人民网、卫士通、浙数文化、新点软件
核心看点：
数据已经成为重要战略资源和关键生产要素，未来将实现数据要素的市场化配置。数据要素市场化处于0-1阶段，从基础设施建设到数据交易、流通，新市场带来更大弹性。
关注数据要素变现和基础设施建设环节，未来投资应该围绕央国企或下游客户是央国企的方向展开。
风险提示：相关政策不及预期；各类型企业IT预算不及预期；市场竞争加剧。
1、从基本面来看，数字经济去年底至今支持政策不断，例如“数据二十条”、数据确权、金税四期、财政补贴、中国特色估值、政务大数据等。中共中央、国务院于2022年底印发《关于构建数据基础制度更好发挥数据要素作用的意见》。《意见》指出，数据基础制度建设事关国家发展和安全大局。
2、据《全球数字经济白皮书（2022年）》，从增速上看，2012年至2021年，我国数字经济平均增速为15.9%；从占比上看，2012年至2021年，数字经济占GDP比重由20.9%提升至39.8%。据国家工信安全发展研究中心测算数据，2021年我国数据要素市场规模达到815亿元，预计“十四五”期间市场规模复合增速将超过25%，将进入群体性突破的快速发展阶段。
3、数据要素市场化，本质是数据要素商业化，是实现数据要素从产品到商品的转化。数据资产化是构建数据要素市场的关键与核心，包括数据权属的确定、数据资产的定价、数据的交易流通等。在当前公共数据可以有条件有偿放开的时代主题下，政府更有动力开展数据运营业务。
4、投资思路和策略：关注数据要素变现&基础设施建设环节，未来投资应该围绕央国企或下游客户是央国企的方向展开。
1）谁掌握数据运营权，谁掌握未来（数据要素变现）；
2）谁掌握基础设施建设订单，谁掌握现在（各地的国资云建设）；
3）全国云基础设施需要重新国产化，是最先放量、确定性最高的环节；
4）数字政府业务和数据运营业务联系紧密；
5）云基础设施厂商往往也具备较强的数字政府能力；
6）央国企更容易获得能够进行数据运营的牌照、身份、资源、市场，参与制定和主导行业标准，且渠道优势更显著，技术生态更完善。
关键词二：农林牧渔
来源：中邮证券
相关公司：益生股份、民和股份、圣农发展、仙坛股份、牧原股份、温氏股份
核心看点：
白羽鸡海外引种短期难以恢复，行业供给缺口已形成。而祖代性能下降对强制换羽限制较大，不确定性因素进一步减少，上游养殖企业弹性更大。
黄羽鸡2023年行业供给持续偏紧，同时在疫后需求修复推动下，行业高景气度有望持续。头部企业逆势扩张，且成本优势更加突出，将在行业景气周期受益更多。
生猪供给缓慢回升，同时疫后经济修复，需求有望复苏，预计2023年猪价整体中枢较2022年有所抬升。成本优势明显、成长性突出的企业仍将有较好盈利。
“粮食安全”、“种业振兴”仍将贯穿2023年全年，转基因商业化势在必行。
禽流感已涉及全球67个国家和地区；截至11月，2022年全球禽流感已超过4000起，家禽死亡及扑杀数量近亿只，为历史上最严重的禽流感。中国目前的引种地仅剩美国阿拉巴马（三大引种州仅剩一个）、新西兰（只可引种科宝）。
2021年底，“圣泽901”“广明2号”“沃德188”等3个自主培育白羽肉鸡新品种通过国家审定。今年1-7月国产品种供应了350万套父母代。“圣泽901”计划2023年出售父母代1200-1300万套，“广明2号”建成1200万套父母代产能。国产品种推广速度超预期。
祖代将影响12个月后的鸡苗和14个月后的毛鸡供应，即祖代引种不足的影响将在2023年二季度开始体现，2023年白羽肉鸡行业周期反转确定性高。
2020-2022年上半年黄羽鸡价格持续低位震荡。2022年5月开始持续回升，9月到达年内高点，仅低于2019年的历史高点。但近期鸡价回调，主因疫情影响需求。随着疫情高峰过去，需求将修复，而供给持续低位，2023年黄羽鸡价格有望继续向好。
黄羽鸡行业经过2年多的亏损后，产能已深度去化，中小散户加速退出，父母代存栏处于历史低位。且在成本、环保等限制之下，虽然2022年下半年价格回升明显，但产能并未明显增加、依然处于低位。2023年行业供给有望持续偏紧，同时在疫后需求修复推动下，行业高景气度有望持续。
2022年全球粮食进口费用将上升至1.94万亿美元，同比增加10%。同比多增的1800亿美元中，“价格因素”所导致的进口费用增加规模约为1570亿美元，而由交易量带动的仅约270亿美元。
随着生猪存栏量增加，2022/23年度中国农产品需求将进一步上升，但主要农产品价格易涨难跌。
1）大豆：供应约束有望小幅缓解，库存低位，价格降幅有限。拉尼娜现象已经接近尾声，2022/2023年度南美大豆有望增产。但美国库存已跌至近7年低位，且天气等不确定性因素影响仍在。
2）玉米：紧平衡格局不改。虽然玉米产量增加，但是饲料、工业需求不断增长，同时成本上升支撑价格。
农业部于2022年6月发布《国家级转基因玉米、大豆品种审定标准（试行）》，标志着我国转基因商业化政策的正式落地。2023年Q1品种审定有望正式下发，2023年有望成为转基因商业化元年。
研报原文可以添加妙妙子微信（huxiuvip302）获取
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